终于被证实资本市场上流传许久的360公司借壳回归A股-【新闻】

发布时间：2021-04-05 19:42:49 阅读：次来源：调速器厂家

原标题：终于被证实！资本市场上流传许久的360公司借壳回归A股

11月2日晚间，A股上市公司江南嘉捷（601310.SH）发布了一系列重大资产重组公告，同时360方面也确认了公司将要借壳江南嘉捷回归A股市场。

根据双方披露的公告，此次重组将要置入的三六零科技股份有限公司资产作价高达504.16亿元，这一数量级在A股市场上罕有。

“去年7月360公司完成私有化，其全现金私有化交易估值大约93亿美元，若以交易总额计算，这是目前中概股规模最大的私有化交易。对于这家中国最大的互联网安全公司的回归，国内资本市场充满期待。”投行界人士说。

中金公司曾经分析，如果奇虎360回归A股上市，按预测市盈率，其市值将高达3800亿元人民币，市值同样扩大6至7倍。

中金公司给出这一估值的依据是对奇虎360各项业务进行拆分，按照A股类似上市公司市值对比，再进行求和。根据报告，奇虎360PSP业务估值1400亿元、搜索业务1100亿元、游戏业务740亿元、企业安全业务420亿元、智能手机业务140亿元，共3800亿元。

借壳上市后周鸿祎实为最大股东

360借壳上市，可谓是一场不折不扣的资本盛宴，观察其股东分布情况可以发现，借壳上市后，公司董事长周鸿祎为最大股东。

根据双方披露的重组方案，完成资产重组后，天津奇信志成科技有限公司成为第一大股东，股份占比48.74%；360公司董事长周鸿祎股份占比12.14%。

根据360公司私有化时披露的股东结构信息，周鸿祎同时为天津奇信志成，以及另一家股东公司天津众信（股份占比2.82%）的实际控制人，因此，其合计控制着63.7%的股份，实为最大股东，牢牢掌握着公司的控制权。

360公司股东众多、结构复杂，一方面，股东数量多达42家；另一方面，这其中仅有9家为自然人或公司入股，其余33家，皆为PE机构，第一大股东奇信志成背后的资方，也近四十家。澎湃新闻通过梳理重组公告发现，其股东名单背后潜伏着多家上市公司、明星公司。例如，中信国安（000839.SZ）通过海宁国安睿威股权投资合伙企业间接持股三六零公司；电广传媒（000917.SZ）通过瑞金市华融瑞泽一号投资中心间接持股0.5662%；浙江永强（002489.SZ）通过宁波博睿维森股权投资合伙企业间接持股0.8710%；中南文化（002445.SZ）通过芒果文创（上海）股权投资基金合伙企业间接持股0.4355%；爱尔眼科（300015.SZ）通过天津天信股权投资合伙企业间接持股1.3530%；三七互娱（002555.SZ）通过芒果文创（上海）股权投资基金合伙企业间接持股0.4355%。

另据公开资料，中国平安、绿地集团、泛海集团、猎豹网络、光线传媒、普思投资等重量级公司也分别通过旗下公司或平台进行了间接投资。也就是说，三六零公司的股东名单中隐藏着卢志强、张玉良、马明哲、王思聪等多位商界明星的身影，他们成为三六零公司的隐形股东。

业绩承诺89亿元创新高

值得注意的是，重组的双方还同时签订了《业绩承诺及补偿协议》（即“对赌协议”），2017年至2019年，三六零净利润需要分别不低于22亿元、29亿元、38亿元，合计高达89亿元，否则，需要进行股份及现金补偿。

在市场人士看来，360公司的业绩承诺或许并不难完成。作为中国最大的互联网安全公司之一，360公司核心产品是以360杀毒为代表的免费应用软件及平台，另外360公司旗下拥有360安全卫士、360杀毒、360安全浏览器、360安全桌面、360手机卫士等业务板块，产品方面有包括360手机、360儿童智能手表、360智能摄像机、360行车记录仪及360安全路由器等一系列智能硬件产品。依托于大数据、云计算平台，360还提供其他互联网服务。